涉及“保本保收益”等违规 多家私募接连被罚

　　每经记者 杨建 每经编辑 肖芮冬

　　2023年以来，对于私募的监管一直保持高压态势，近期有多家私募收到监管罚单，涉及问题包括“违规保本保收益”“未按规定备案”等。

　　值得关注的是，曾因旗下产品收益暴涨43倍而红极一时的建泓时代也在其中。

　　据统计，截至12月4日，年内已有超2400家私募注销。其中在1月，中国证券基金业协会(以下简称中基协)就一口气注销私募基金管理人1565家。有业内人士指出，高压监管的背景下，行业面临优胜劣汰，私募行业或许将迎来大洗牌。

　　昔日网红私募收监管函

　　近期，多地证监局发布监管通知。

　　12月4日，北京证监局发布了关于对中企智慧谷投资顾问(北京)有限公司采取责令改正行政监管措施的决定，公司存在以下行为：从事私募基金业务未能遵循诚实信用原则，未能维护投资者合法权益；私募基金募集完毕未按规定办理基金备案手续；向合格投资者之外的个人募集资金，单只私募基金的投资者人数累计超过规定的数量；未制作风险揭示书，由投资者签字确认；侵占、挪用基金财产等。

　　12月1日，深圳证监局发布了对深圳建泓时代私募证券基金管理有限公司的行政监管措施决定书。建泓时代和公司高管以及相应基金经理均被采取出具警示函的行政监管措施。据了解，建泓时代私募基金曾因旗下产品收益暴涨而一度成为网红私募。2022年8月，建泓时光二号历史收益率高达4324.5%，成为当时的私募冠军。后来建泓时代基金经理被曝出因参与场外期权被查，公司为此还进行了澄清。

　　深圳证监局指出，建泓时代存在以下情形：一是建泓盈富五号、建泓时光5号未按照合同约定进行投资交易；二是向个别风险识别能力和风险承担能力不相匹配的投资者推介销售私募基金；三是未按照合同约定向建泓盈富五号的投资者披露可能影响其合法权益的重大信息；四是未妥善留存部分私募基金投资者适当性管理方面材料，上述情形违反了相关规定。此外，公司法定代表人陈志辉，公司总经理李晓东，建泓盈富五号、建泓时光5号的基金经理赵媛媛等也被采取出具警示函的行政监管措施。

　　11月30日，北京证监局发布了对北京悦成私募基金采取责令改正行政监管措施的决定。经查，该私募管理的部分私募基金募集完毕后未依据中基协规定办理基金备案手续。同日，浙江证监局对杭州暾澜投资管理有限公司采取出具警示函措施，该私募未按规定及时办理基金备案手续、未对风险告知警示过程进行录音或录像、未谨慎勤勉履行管理人职责，未要求投资者提供收入或资产证明等违规行为。

　　11月28日，上海证监局发布了关于对上海易钜资产采取出具警示函措施的决定，公司未按合伙协议要求向投资者提供财务资料及召开例会、未审慎认定专业投资者、重大事项未征求投资者意见、内部培训内容不规范、基金募集环节已知的投资标的风险未及时告知投资者等。未如实向投资者披露被投企业相关风险事项等可能影响投资者合法权益的重大信息，信息披露不及时。

　　超2400家私募已被注销

　　除了各地证监局发布的监管措施外，中基协也在密集发布对于违规私募的处罚决定。

　　12月1日，中基协对私募连发3份纪律处分决定书。其中，上海镕堃资产因存在未要求投资者提供资产证明文件或收入证明的违规行为而被警告。经查，上海镕堃在管的山争1号、镕堃石磊1号、镕堃弘平对冲1号等私募产品，在募集阶段未要求投资者提供资产证明或者收入证明。

　　深圳基成资本则因为存在保本保收益的违规行为，被中基协公开谴责。其中，深圳基成与基成宏观量化7号私募基金、基成宏观量化对冲8号私募基金、基成宏观量化9号私募基金的部分投资者签回购协议，承诺如果基金到期低于预期收益率，由深圳基成进行补偿。该行为违反了相关规定，对此协会对公司作出了公开谴责的处分。

　　此外，上海鼎嘉创业投资的违规行为更多，其中包括向投资者承诺保本保收益、未充分履行信息披露义务等违规行为。

　　值得注意的是，12月4日，上海证监局联合上海金融法院选编了10件涉私募基金典型案例对外发布，旨在进一步引导私募行业合法合规经营，维护资本市场秩序，促进私募基金行业高质量发展。其中包括5件私募基金案例、5件行政违法案例，这些案例涉及到私募基金管理人和相关责任人员的多个违规行为，包括未及时进行信息披露、挪用私募基金资产和“伪私募”等问题。

　　四季度以来，中国证监会及各地证监局共发布66张罚单，其中多家知名私募机构被点名违规，包括冠军私募和百亿规模私募等。对于私募行业的强监管，一些私募机构心生退意，据中基协数据，截至12月4日，年内超2400家私募注销，其中在1月，协会就注销私募基金管理人1565家。

　　对此，有业内人士在朋友圈表示，监管机构对私募行业采取了严格的退出机制，在这样的监管背景下，私募行业的门槛提高了，行业面临优胜劣汰，私募行业或许将迎来大洗牌。

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